自动化论坛

标题: 到底怎么理财 [打印本页]

作者: y6yhkj 时间: 2015-5-5 16:35
标题: 到底怎么理财
　　首先第一点，我讨厌别人用“玩”字在投机上，美股期权交流群里是禁用“玩”字的。因为很简单，喜欢用“玩”的人，往往都被市场玩的怎么死的都不知道。另外，这是一个基本的心理素养，如果对市场没有敬畏，对自己的行为没有理性的判断，盲目追高，仅靠片面信息买股等等大忌就一定层出不穷，基本可以想到资金管理的有多乱。所以，基本上有人用“玩”字来形容理财或者自己的交易，我从来不理，或者说不屑。这不是咬文嚼字，明显没有一个好的态度，道不同不相为谋。
　　第二点，我不看中概股。这点对广大美股交易者都比较难，因为大家接受信息的渠道非常不同，中概股有些暴涨暴跌的比较吸引眼球的K线也吸引了很多 “玩家” 但绝不是投资者。
　　为什么不看? 因为，
　　1. 财报不是按GAAP准备的，而且交的是 6-K 不是10-q， 10-k 做模型的时候数据记录追寻难度太高;
　　2. 分析师少，没有 estimate，光有一个报告的EPS 是没用的 ;
　　3. 美国基金经理持股少，如果不是基金经理再炒，那么你就不知道谁在买谁在卖，你也不知道它为什么买，为什么卖等等。难以判断有用的依据;
　　4. Information Asymetry 太厉害。
　　当然，这个每个人交易的方式不一样，找自己的节奏是最重要的，如果你本身中概股炒的就如鱼得水，完全可以忽略这一条。投资和投机只有一线之隔，这个间隔就是 “依据什么”。
　　第三点，最简单的投机方法。
　　美股技术分析，我只看量价，每天查查 http://finance.yahoo.com/gainers?e=o 上面，大涨，大跌， vlomue在100万以上，超过平均volume 5倍以上并且导致大跌有明确信息的，加入特殊观察列表，记录后几天的量价变化，看多少天周期后开始反弹等等。
　　下一次同行业公司出现类似情况，基本这次记录可以用来call 或者 put。
　　散户干就干点技术手段，不要一天到晚把自己弄得和美股交易员一样盯着屏幕抓波段，他们输，输公司，你们输输自己的钱。
　　第四点，多读书，多看报。
　　看什么，这个非常重要。
　　看什么? 国外金融大鳄写的资金分仓，以及投资的一些书是不错的。很多model你自己看了他们的书后可以依葫芦画瓢做出来，有value 对比你的把握就大多了。
　　(如果没有value同行业对比，告诉我NFLX被高估的多么恶心，我这次10有8，9也会追高季报。)
　　金融大鳄的书，告诉你该如何做一名合格并且轻松的投资者。
　　报纸，过时了，网上的一些文章可以看看，过于长，过于专注基本面的文章不要看，投资价值为0. 过多参与作者情绪的不要看，没有价值，他们的判断不代表你的判断 (这点尤为重要，你要明白你在干什么，而不是明白他在干什么，很多人都是不明白自己在干什么而盲目追高等等)。
　　最好的就是看消息，然后自己看股价怎么变等。自己给自己养成一种消息反应的习惯。
　　理财的步骤：
　　这下面说的全部内容，前提都是你自己拥有股票而不是IB那样保证金交易，连反弹都耐不住都可能爆仓的形式。
　　前提是自己持有，不卖就不算赔。把股市当作 Foreign exchange FX market 一样来交易的都是不明智的。
　　1. 选择多少仓位放在股市上;
　　最保险的投资选择是国债，企业债的逆回购，这个是对冲通货膨胀的比较好的方法，大部分仓位应在这。
　　债券正购买，这个要具体情况具体分析，牵扯到一些财务知识，自己搞不定就询问理财单位。
　　经济大环境，大环境良好的情况下，股市可以多分一些50%-60%都是没问题的，如果自信的话。经济情况不乐观，比如现在，最多30%，而且要做好被套就等解套而不是止损的准备。
　　国内股市，国外股市。不一定就要国内股市分仓多于国外股市。主要看哪个市场相对好，相对好的，自己把握较多的可以多放一些。
　　最后微观到市场环境，比如现在我认为市场环境很差，很多股票都被过高估计，我就卖了很多之前的持有，现在只持有反指数基金和被套住的JCP。
　　更多相关信息：怎么投资理财 http://www.pccb.com/html/safe.html

欢迎光临自动化论坛 (https://bbs.ca168.com/)